证券时报记者 李小平

B转A再现A股市集，11月10日晚，海联讯(300277)继承合并杭汽轮B(200771)揭开答案。

凭据决策，海联讯向杭汽轮B整体换股鞭策刊行A股股票，并以此为对价通过换股形式，继承合并杭汽轮B。届时，杭汽轮B的整体换股鞭策执有的股份，将按照换股比例蜕变为海联讯的A股股份。

这次换股继承合并中，海联讯的换股价钱为9.56元/股；杭汽轮的换股价钱，在订价基准日前20个交游日股票交游均价7.77港元/股（折合东说念主民币7.11元/股）的基础上，赐与34.46%的溢价，即杭汽轮的换股价为9.56元/股，每1股杭汽轮股票，不错换得1股海联讯股票。

同期，这次继承合并决策，还公布了异议鞭策的利益保护机制。海联讯的异议鞭策，有权应用收购恳求权，收购恳求权价钱为9.56元/股。杭汽轮B异议鞭策，有权应用现款选拔权，现款选拔权的价钱为7.77港元/股，折后东说念主民币7.11元/股。

不议论收购恳求权、现款选拔权行权影响，本次换股继承合并完成后，杭州汽轮控股有限公司（简称：汽轮控股）执有存续公司45.68%股份，为存续公司的平直控股鞭策。杭州市国有成本投资运营有限公司（简称：杭州成本）平直执有存续公司6.61%股份，并通过汽轮控股共计罢休存续公司52.29%股份，为存续公司的辗转控股鞭策。杭州市国资委共计罢休存续公司52.29%股份，为存续公司的骨子罢休东说念主。

这次交游中，海联讯的控股鞭策为杭州成本，骨子罢休东说念主为杭州市国资委；杭汽轮B的控股鞭策为汽轮控股，辗转控股鞭策为杭州成本，骨子罢休东说念主为杭州市国资委，系统一罢休下的企业合并。基于杭汽轮B、海联讯2023年审计申报情况，杭汽轮B关连财务数据占海联讯相应财务数据的比例均超过100%，因此，这次交游瞻望组成重组上市。

据悉，杭汽轮B主要筹画、制造工业汽轮机、燃气轮机等旋转类工业透平机械装备，并提供关连配套干事，主要居品包括工业汽轮机、燃气轮机等，主要应用于真金不怕火油、化工、化肥、建材、冶金、电力、轻工、环保等工业领域；海联讯主要从事电力信息化修复业务，并提供关连的本事及连络干事，其电力信息化贬责决策可凡俗应用于电力行业产业链各个递次，包括发电、输电、变电、配电、用电和调整等。

交游试验后，存续公司将承继及相接杭汽轮B的沿路钞票、欠债、业务、东说念主员、左券偏激他一切权益与义务，形成工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的业务时势。存续公司将整合两边产业资源，进一步优化公司产业布局，灵验耕种存续公司的中枢竞争力、执续盈利技艺。

继承合并决策指出，这次交游是全面长远国企改良疏浚念念想的迫切举措，有助于完善国有上市公司产业布局，耕种钞票质料和运营后果，已毕国有钞票保值升值。是对国务院、中国证监会饱读吹并购重组及上市公司间继承合并的积极反应，有助于推动存续公司内强质地、外塑形象，耕种上市公司钞票质料和运营后果，从而增强上市公司的执续盈利技艺，耕种上市公司投资价值。

这次交游，不错贬责B股历史留传问题，耕种杭汽轮B融资技艺；助推燃气轮机自主化，为“两机专项”国度策略试验提供高质料保险；耕种上市公司中枢竞争力和投资价值。

据悉，杭汽轮B股于1998年在深交所上市，公开召募资金1.71亿港元。上市以来，公司通过自己发愤获得了长足发展，当今已成为我国高端装备工业汽轮机领域的领军企业。可是，由于我国B股市集融资功能受限，杭汽轮B上市后一直无法通过成本市集融资。同期，杭汽轮B股股票流动性较弱、股票估值较A股同业业上市公司存在较大折价，不利于杭汽轮B发展及中小鞭策利益已毕。

濒临日益强烈的行业竞争和新的行业发展趋势，这次交游，有益于贬责杭汽轮B始终以来的历史留传问题，拓宽融资渠说念九游体育app官网，耕种融资技艺，借力成本市集，将存续公司打酿成盈利技艺更强、愈加优质的上市公司。